Fed township 가격이 스왑으로 주식이 흔들리다 : 시장 포장

(블룸버그) – 트레이더들이 최근 신호를 보낸 것처럼 다음 주 긴축 속도를 늦추지 못하도록 연방준비제도이사회(Fed·연준)의 주의를 분산시키기에 충분하지 않을 수 있다는 베팅 속에서 혼합 경제 수치를 저울질하는 거래자들과 함께 주식은 많은 변동성에 직면했습니다.

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S&P 500은 단기 인플레이션 기대치의 예상치 못한 하락에 힘입어 예상보다 높은 생산자 가격 수치로 우려를 완화했습니다. 시장은 여전히 ​​4회 연속 75bp 인상에 이어 수요일에 금리를 50bp 인상할 것이라는 신호를 보내고 있습니다.

모건스탠리 글로벌 투자사무소의 마이크 로엔가르트는 “1년 전과 비교하면 우리가 더 나은 위치에 있고 올바른 방향으로 나아가고 있다는 것을 기억하라”고 말했다. 중앙은행과 투자자들.”

모든 시선은 연준의 결정을 앞둔 화요일의 소비자 인플레이션 수치에 쏠릴 것입니다. 제롬 파월(Jerome Powell) 의장을 비롯한 미국 중앙은행장들은 금리 인상 속도가 둔화되고 있다는 신호를 보내며 차입 비용이 계속해서 상승하고 인플레이션을 이기려면 한동안 통제되어야 한다고 주장했습니다.

블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence)의 전략가들에 따르면, 지속적인 인플레이션 압력과 장기 금리를 포함한 요인들의 조합은 2023년에 널리 예상되는 경기 침체가 얕아지지만 질질 끌 것이라는 것을 의미할 것입니다. 높은 부채 비율 속에서 이익의 정체된 회복은 S&P 500의 연간 수익률을 향후 3년 동안 5.7%로 감소시킬 수 있습니다. 이는 2010-2019 주기의 절반 속도입니다.

Bank of America Corp.의 전략가들에 따르면, 많은 투자자들이 연준이 마지막 금리 인상을 하는 것을 조급해하고 있지만, 역사적으로 볼 때 그들은 인플레이션 상승을 경계해야 합니다.

마이클 하트넷과 그의 팀의 분석에 따르면 지난 30년 동안 연준이 인플레이션 기간 동안 금리 인상을 중단한 이후 주식이 아웃퍼펌한 것으로 나타났습니다. 그러나 그들은 1970년대와 1980년대의 초인플레이션 기간 동안 주식이 마지막 고점 이후 하락했다고 메모에 썼습니다. 현재 주기에서 그들은 연준이 늦어도 2023년 3월에 금리를 인상할 것으로 예상합니다.

국제통화기금(IMF), 세계은행 등은 암울한 글로벌 전망에 대해 우려를 제기하는 한편 중국의 경제 재개가 글로벌 성장을 지원하는 데 도움이 되기를 희망하고 있습니다. 국제통화기금(IMF) 총재 크리스탈리나 게오르기에바(Kristalina Georgieva)는 지표가 글로벌 성장이 더 완화될 가능성이 있음을 보여준다고 말했다. 이 회사는 현재 내년 세계 경제성장률을 2.7%로 예상하고 올해는 3.2%로 둔화할 것으로 내다봤다.

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세계 최대 투자자들 중 일부는 글로벌 주식이 2008년 이후 최악의 손실을 입은 후 안도감을 제공하면서 내년에 주식이 낮은 두 자릿수 상승을 보일 것이라고 예측하고 있습니다.

최근 인플레이션이 정점에 이르렀고 연준이 곧 어조를 바꿀 수 있다는 낙관론이 있는 가운데 블룸버그 뉴스 설문조사 응답자의 71%가 주가가 상승할 것으로 예상하고 하락할 것으로 예상한 비율은 19%에 그쳤습니다. 수익률을 보는 사람들의 평균 대답은 10% 수익률입니다.

대출 기관에 대한 비공식 설문 조사에 따르면 금요일에 새로운 미국 투자 등급 채권을 판매하려는 차용인은 없었습니다.

인플레이션의 주요 지표인 생산자 물가 지수 데이터는 시장에서 예상보다 뜨거웠습니다. 수요일과 목요일에 문을 닫은 회사가 다음 주에 다시 등장할지 여부는 불분명하지만 12월 남은 기간 동안 다른 거래는 많지 않은 것으로 보입니다.

다른 곳에서는 블라디미르 푸틴 대통령이 러시아가 생산량을 줄일 수 있다고 말한 후 유가가 상승했습니다.

시장의 몇 가지 주요 움직임:

주식

  • S&P 500은 뉴욕 시간 오전 11시 11분에 거의 변동이 없었습니다.

  • 나스닥 100은 0.3% 상승

  • 다우존스 산업평균지수는 거의 변동이 없었습니다.

  • 스톡스 유럽 600 지수는 0.7% 상승했습니다.

  • MSCI 세계 지수는 0.3% 상승했습니다.

동전

  • 블룸버그 달러 현물 지수는 거의 변하지 않았습니다.

  • 유로는 0.2% 하락한 $1.0537

  • 영국 파운드는 $1.2288로 0.4% 상승했습니다.

  • 일본 엔화는 달러당 136.60으로 거의 변동이 없었습니다.

암호화폐

  • Bitcoin은 $ 17,174.48에서 거의 변경되지 않았습니다.

  • 이더는 0.2% 하락한 $1,275.69

채권

  • 10년 만기 국채 수익률은 8bp 상승한 3.56%를 기록했습니다.

  • 독일 10년물 수익률은 11bp 상승한 1.93%를 기록했습니다.

  • 영국의 10년물 수익률은 9bp 상승한 3.18%를 기록했습니다.

재료

  • 서부 텍사스 중질유는 배럴당 $72.04로 0.8% 상승했습니다.

  • 금 선물은 0.4% 상승한 온스당 $1,809.10를 기록했습니다.

이 이야기는 Bloomberg Automation의 도움으로 제작되었습니다.

–엘레나 보비나의 도움으로.

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